分析

在全球經(jīng)濟(jì)危機和冠狀病毒大流行的影響下，中國國家加密貨幣 " 數(shù)字貨幣電子支付 "（DCEP）的發(fā)展正在穩(wěn)步推進(jìn)。越來越多的大公司加入數(shù)字人民幣項目，成為測試和實施這項技術(shù)的合作伙伴，這明顯證明了該項目的發(fā)展取得了進(jìn)展。

美團(tuán)點評是中國最大的產(chǎn)品批發(fā)和配送平臺，它已成為最近一家協(xié)助中國人民銀行測試和實施數(shù)字人民幣項目的公司。美團(tuán)目前有近 4.5 億客戶和約 600 萬公司使用它銷售產(chǎn)品。

早些時候，擁有約 5.5 億客戶的 " 中國 Uber" 滴滴出行和擁有 1.7 億用戶的流媒 體平臺嗶哩嗶哩也加入了中國數(shù)字人民幣的測試。此外，Chain Capital 的創(chuàng)始合伙人李翔敏向 Cointelegraph 透露，滴滴將成為全球首家接受中央銀行數(shù)字貨幣支付的私營企業(yè)。

參與協(xié)助測試數(shù)字人民幣對這些公司意味著什么？

今年 4 月，中國人民銀行開始選擇首批商家來測試 DCEP。據(jù) Cointelegraph 報道，這份名單主要包括零售公司，尤其是食品和飲料公司，例如星巴克和麥當(dāng)勞。

之所以選擇滴滴、嗶哩嗶哩和美團(tuán)點評等實體，是因為其用戶每天交易數(shù)十億美元。這樣的交易量可以極大地加快數(shù)字人民幣的普及，從而加快其采用。

根據(jù)兩家公司提供的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，這三家公司服務(wù)的客戶總數(shù)加起來超過了 10 億，不僅在中國，而且還在澳大利亞和南美的一些國家。如果這種全球性的方法得以實現(xiàn)，那么 DC/EP 就可以以測試的方式獲得大量用戶，其中包括金融界大公司的代表。因此，在合理的時間內(nèi)，DCEP 有非常好的推廣機會。

此外，上述公司將成為第一個將這種新技術(shù)引入其產(chǎn)品的公司，從而獲得顯著的競爭優(yōu)勢。作為每日交易量巨大的基礎(chǔ)設(shè)施，這些公司將以更可靠、更便宜、更快的方式為匯款提供便利。實驗表明，雖然在不同國家的買方和賣方銀行的參與下，完成一個完整的信用證周期通常需要 45 天左右，但使用區(qū)塊鏈可以將整個過程縮短到一兩天。

測試正在進(jìn)行中

目前還不清楚數(shù)字人民幣的測試期會持續(xù)多久。但是，考慮到參與這項技術(shù)的中國大公司的數(shù)量正在迅速增加，因此可以肯定地說，第一階段的測試正在進(jìn)行中。

根據(jù)現(xiàn)有信息，DCEP 的測試已經(jīng)在四個城市進(jìn)行：深圳、蘇州、成都和雄安。目的是測試?yán)碚撋系目煽啃浴⑾到y(tǒng)穩(wěn)定性、功能可用性、過程便利性、方案適用性和風(fēng)險管理。據(jù)火幣大學(xué)校長于佳寧解釋說，這也是監(jiān)管部門首次確認(rèn)這個過渡性數(shù)字貨幣試點項目的動態(tài)。

此前，四家國有銀行和包括華為以及電信巨頭中國電信、中國移動和中國聯(lián)通在內(nèi)的多家大公司都進(jìn)入了測試階段。今年 4 月，中國農(nóng)業(yè) 銀行也確認(rèn)參與了這個試點項目。但是，于佳寧在與 Cointelegraph 的對話中指出，離完成測試可能還有很長一段時間：

" 我們應(yīng)該看到，這些當(dāng)前測試實際上仍處于研究階段，而不是為立即準(zhǔn)備推出。此外，根據(jù)最新報道，滴滴、美團(tuán)、嗶哩嗶哩和其他一些互聯(lián)網(wǎng)公司已經(jīng)與一些公司和銀行合作測試 DCEP。美團(tuán)和滴滴將探索數(shù)字貨幣在智能交通平臺上的應(yīng)用。嗶哩嗶哩的合作已經(jīng)開始進(jìn)入技術(shù)開發(fā)階段。"

微信和支付寶不在名單上嗎？

迄今為止，共有 20 多家公司參與了數(shù)字人民幣項目。然而，值得注意的是，根據(jù)公開信息，支付寶和微信支付不在參與者名單之列。

《南華 早報》最近表示，中國將推出數(shù)字人民幣，以取代支付寶和微信支付。鑒于這些點對點支付系統(tǒng)控制著中國約 90％的數(shù)字支付市場，甚至超過了萬事達(dá)和 Visa 的總和，看看它們是否會在 CBDC 系統(tǒng)的推出中發(fā)揮作用將是很有趣的。多數(shù)分析師提出的問題是，微信和支付寶是否將成為數(shù)字人民幣服務(wù)的主要提供商，或者它們是否打算與 CBDC 競爭。

犇睿資本創(chuàng)始合伙人褚康表示，北京不打算用 DCEP 取代支付寶和微信支付。相反，這兩家公司很可能被整合到 DCEP 中，正如他對 Cointelegraph 所說：

" 點對點支付的普及現(xiàn)在正在逐步提高，其使用場景已從簡單的交易支付場景變?yōu)樯盥眯小蕵贰⑨t(yī)療健康和保險等領(lǐng)域。這種點對點電子支付軟件已經(jīng)成為中國支付場景中必不可少的工具。我們有理由相信，CBDC 與微信和支付寶之間的關(guān)系將更多地是合作，而不是競爭。"

盡管中國有 90％的非接觸式支付是通過數(shù)字平臺進(jìn)行的，但國家加密貨幣也可以提供現(xiàn)代電子支付所缺乏的金融市場基礎(chǔ)。在與 Cointelegraph 的對話中，于佳寧談到了 DCEP 可能解決的問題：

" 首先，現(xiàn)金流通的成本過高，無法追蹤，存在洗錢的風(fēng)險。其次，現(xiàn)有銀行帳戶中的電子支付基于緊密耦合，這經(jīng)常會導(dǎo)致個人隱私信息泄漏，并且無法滿足公眾對匿名支付的需求。"

于佳寧指出，微信支付和支付寶等中國支付平臺只覆蓋了部分交易場景，例如，客戶對客戶的轉(zhuǎn)賬和客戶對企業(yè)部門的小額支付。但是，當(dāng)前可用的移動支付系統(tǒng)無法幫助到企業(yè)對客戶的工資支付和企業(yè)對企業(yè)的交易結(jié)算。有其他需求的用戶可能必須在微信和支付寶或 CBDC 之間做出選擇。于佳寧認(rèn)為，短期內(nèi) DCEP 和第三方支付平臺可能會共存。但是，從長遠(yuǎn)來看，它們將逐漸合并成一個系統(tǒng)。鑒于中國正在尋求將其金融業(yè)完全數(shù)字化，在 DCEP 開始取代現(xiàn)金支付之后，支付寶和微信支付可能會成為更受歡迎的支付系統(tǒng)。隨著時間的推移，這兩個平臺也將成為政府加速中國向無現(xiàn)金經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的重要工具。在另一種情況下，支付寶和微信支付可能充當(dāng)數(shù)字人民幣服務(wù)的提供商。李翔敏告訴 Cointelegraph：

" 盡管阿里和騰訊都沒有參與 DCEP 的研發(fā)工作，但 DCEP 將會對微信和支付寶產(chǎn)生影響。在未來，支付寶和微信支付將發(fā)揮渠道或場景提供商的作用，即預(yù)訂機票、酒店、購物等平臺功能。"

考慮到支付寶的創(chuàng)建者阿里巴巴和微信的創(chuàng)建者騰訊此前都曾與省級政府以及國家政府合作開展過區(qū)塊鏈相關(guān)計劃，因此他們不太可能無視 DCEP 的采用。FinStep Asia 是一家?guī)椭鹑诩夹g(shù)初創(chuàng)企業(yè)的咨詢公司，其董事總經(jīng)理 Musheer Ahmed 相信，鑒于數(shù)字人民幣在中國的使用規(guī)模，這兩個平臺將成為地方采用數(shù)字人民幣的主要平臺，他告訴 Cointelegraph：

" 這兩個科技金融平臺是支付生態(tài)系統(tǒng)的重要組成部分。我預(yù)計它們也將成為當(dāng)?shù)財?shù)字人民幣使用的主要部分。隨著數(shù)字人民幣還發(fā)揮著進(jìn)一步促進(jìn)貨幣跨境使用的作用，這兩家公司，尤其是阿里巴巴，將成為 " 一帶一路 " 國家 / 數(shù)字絲綢之路上電子商務(wù)的主要推動者。"

合作可能會受到質(zhì)疑

考慮到區(qū)塊鏈技術(shù)及其監(jiān)管方面的年輕，展望未來，看看政府與大公司之間的合作如何發(fā)展可能還為時過早。目前還不清楚，DCEP 部分使用的區(qū)塊鏈?zhǔn)欠衲軌蚺c每天處理數(shù)十億筆交易的電子系統(tǒng)相提并論。

中國電子商務(wù)區(qū)塊鏈委員會的理事會成員兼專 家顧問 Olinga Taeed 對 Cointelegraph 表示，就為何微信、支付寶和 DCEP 的全面合作受到質(zhì)疑提出了大量想法，盡管微信所有者騰訊提供了美團(tuán)點評平臺來試點 CBDC：

" 盡管支付寶和微信支付正在朝著 " 區(qū)塊鏈?zhǔn)?" 交易協(xié)議發(fā)展，但他們目前認(rèn)為，區(qū)塊鏈不適用于他們必須處理的交易量。例如，比特幣目前的交易速度約為每秒 3 筆，但支付寶的交易速度約為每秒 30 萬筆，在年底之前可擴(kuò)展超過每秒 100 萬筆。"

Taeed 還補充說，區(qū)塊鏈協(xié)議和架構(gòu)并不合適，但由前支付寶首席架構(gòu)師胡研創(chuàng)建的 AeMoney 等第五代支付系統(tǒng)正朝著實現(xiàn)點對點系統(tǒng)的方向發(fā)展，但他并不認(rèn)為區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€可行的解決方案。